瑞信维持久邦数码“增持”评级 目标价34美元

近日，瑞士信贷发布了一份关于久邦数码的研究报告，维持了其优于大市评级，并将久邦数码的股票目标价从33美元上调至34美元。

久邦数码的财报显示，其在2013年第四季度的总收入达到了人民币9890万元，同比增长了63.5%，相较于上一季度也实现了9%的增长。对于2014年第一季度的财务预测，总收入预计将在人民币9200万元至9500万元之间。而在2013年第四季度，久邦数码的稀释每股收益达到了人民币1.2元。

报告进一步指出，久邦数码的核心用户群体在2013年第四季度持续稳步增长。特别是GO系列应用的月活跃用户数比上一季度增长了8%，达到了9万。其中，GO桌面的月活跃用户也实现了显著增长，达到4600万。

瑞士信贷的分析师在研报中强调，久邦数码的收入表现持续良好，因此调高了其2014年和2015财年的收入预期。还维持了久邦数码的“增持”评级，并将目标股价从33美元提升至34美元。还将PEG比率调高至0.76倍。

报告还摘要了一些重要信息：久邦数码的核心用户仍在稳步增长，GO系列应用的月活跃用户数在第四季度达到了9万，比去年同期增长了45%。公司在移动应用和服务方面的收入在公司总收入中的占比已经首次超过50%，预计到2014年底，这一比例将达到60%以上。

久邦数码于2013年完成了对美国广告分发平台GetJar的收购。公司计划在新的一年中，通过GetJar和内部广告系统的共同进步，实现更多的收益。值得注意的是，在2014年下半年，久邦数码还将不会包含GetJar的相关数据在其财务报告中。

久邦数码也在积极开拓更多的广告客户，其中已知的包括百度、奇虎、遨游等，它们将在海外进行产品推广时与久邦数码合作。久邦数码还计划涉足手游产业，特别是在2014年第一季度，公司将主要目标集中在休闲游戏领域，并寻找更广泛的潜在合作伙伴。预计在2014年第二季度，久邦数码在手游领域的开拓成果将会显现。